Fixed Income Repo Trading and Risk Analysis

El mercado de acuerdos de recompra (repo) es la fontanería del sistema financiero global, facilitando billones de dólares en liquidez diaria. Comprender cómo se estructuran, negocian y gestionan las transacciones de repo es esencial para cualquiera que se inicie en el mundo de la renta fija. Este curso basado en texto proporciona un camino claro para comprender estos vitales instrumentos financieros. En este curso, pasarás de ser un principiante a un analista seguro capaz de evaluar estructuras de repo y gestionar sus riesgos asociados. Obtendrás una comprensión profunda de la gestión de garantías, la mecánica de precios y el entorno regulatorio que da forma a las mesas de negociación modernas. Lo que aprenderás: - Comprender la mecánica fundamental de los repos clásicos, los repos inversos y las estructuras de compraventa a plazos. - Analizar el papel de las garantías, los recortes (haircuts) y las llamadas de margen en la mitigación del riesgo de crédito de contraparte. - Calcular las tasas de repo, los pagos de intereses y el impacto de los intereses devengados en la fijación de precios. - Explorar las tasas de referencia modernas libres de riesgo como SOFR y su integración en la valoración de repos. - Evaluar el panorama regulatorio, incluidos los requisitos de Basilea III y los modelos de compensación centralizada. - Identificar los factores de riesgo clave como el riesgo de liquidez, el riesgo operacional y el riesgo de mercado en las carteras de repos. Este curso comienza con definiciones fundamentales y terminología clave antes de guiarte a través de lecciones estructuradas sobre fijación de precios, gestión de garantías y estrategias de mitigación de riesgos. A través de explicaciones escritas claras y ejercicios prácticos basados en escenarios, construirás un sólido conocimiento práctico de los mercados de repo modernos. Este programa está diseñado para aspirantes a analistas financieros, estudiantes y profesionales nuevos en renta fija. No se requiere experiencia previa en negociación para comenzar. Comienza a leer hoy mismo para construir una base sólida en el trading de repos de renta fija y el análisis de riesgos.